我国当前海水养殖主体超过6万家，以数量众多的中小企业和养殖户为主导，而具备全国性布局能力和资源整合实力的大型企业稀少。龙头企业聚焦上游苗种与下游食品加工两端，并主要通过“公司+养殖户”合作模式保障下游加工的原料供应。在自主养殖方面，大型企业多数布局高附加值的品类，开展对技术和资本要求较高的工厂化养殖，或者开发潜力较大的大型海洋牧场。在投入大、高风险、高回报的深远海养殖方面，当前国有企业凭借雄厚资本与资源整合优势，成为养殖工船、深水网箱等核心装备的重要运营力量。
一、海水养殖业产业链 海水养殖产业链条清晰，上游聚焦种苗、饲料、渔药及装备等核心生产资料，技术壁垒高且集中；中游为养殖生产主体，涵盖近海至深远海多种模式，涉及鱼虾贝藻等多元品种，市场主体极其分散；下游延伸至初加工、精深加工、冷链物流及商超、餐饮、电商等消费终端。产业链价值核心在于上游种苗技术与饲料效率突破，以及下游精深加工与品牌化升级。 产业链上游包括种苗、饲料、添加剂、渔药、装备五大环节。种苗领域以亲本选育与苗种繁殖为产业制高点，良种率直接决定养殖效益；饲料板块涵盖蛋白质饲料（鱼粉、豆粕等）、能量饲料（谷物类、麸皮等）及粗饲料（干草、秸秆等）；饲料添加剂则包括功能性添加剂（酶制剂、益生菌/益生元、中草药制剂等）、营养性添加剂（酶制剂、益生菌/益生元、中草药制剂等）及绿色替代品（昆虫蛋白、微藻），技术升级推动饲料转化率提升；渔药包括治疗性药物（抗微生物药、抗寄生虫药等）、环境改良剂（聚维酮碘消毒、沸石粉等）及免疫激活剂与中草药（免疫多糖、人参皂苷等）；装备环节以网箱、增氧机、投饵机、循环水系统（RAS）及智能监测设备为核心。 产业链中游核心为多元化养殖模式与养殖主体。传统模式以近海网箱/筏式养殖（贝藻类）及滩涂池塘（虾蟹类）为主，现代模式则依托陆基循环水（RAS）实现高价值鱼类（鲈鱼、石斑鱼）集约化生产，并借助深远海智能化平台拓展三文鱼、大黄鱼等高端品种养殖空间。品种结构呈现“大宗贝藻类支撑产量，鱼类/虾类拉动产值”特征，如贝类（牡蛎、扇贝）与藻类（海带）占产量主导，而三文鱼、对虾、海参及鲍鱼贡献核心利润。行业正通过深远海装备与智能化管理破解近海资源与环境约束。 产业链下游通过加工流通链路实现价值增值。加工环节中，初加工（冷冻品、冰鲜品、鱼糜制品及干脆制品）保基础流通，占产量80%以上；精深加工则向海洋水产食品（即食预制菜、调味品等）、药品（药性成分提取等）延伸，利润率可达初加工3倍以上。流通体系以冷链物流为支柱，降低鲜活品运输损耗率；渠道结构从商超/餐饮主导转向电商加速渗透。
图1 海洋水产养殖产业链
资料来源：深企投产业研究院整理。 二、我国海水养殖区域分布 区域集聚显著且专业化分工明确，鲁闽粤辽四省占据全国八成份额。当前，中国海水养殖呈现沿海省份高度集聚格局，据农业农村部渔业渔政管理局统计数据，2023年鲁闽粤辽四省海水养殖产量占全国85.5%，产值占全国75.3%。这种分布由自然条件和政策驱动，沿海地区拥有不同禀赋的海域资源，进一步强化了产业的区域性分工。
图2 2023年我国海水养殖产量分布（万吨）
图3 2023年我国海水养殖产值分布（亿元）
资料来源：《中国渔业统计年鉴2024》，深企投产业研究院整理。 分地区来看： 山东贝类养殖最具优势，藻类、海参、对虾、梭子蟹、鲆鱼也有一定规模。2023年山东省海水养殖产量为581万吨，其中贝类产量达到461.10万吨、占全国28%且排名第一，牡蛎、蛤类产量居全国首位。藻类、海参产量分别为73.22万吨、10.69万吨，均位列全国第二；甲壳类产量24.89万吨、位列全国第三；对虾（日本对虾、中国对虾）、梭子蟹产量也有一定规模；鱼类产量在全国占比较低，不过鲆鱼产量占全国30%。 福建鱼类、贝类养殖较具优势，主导全国大黄鱼、鲍鱼、海带养殖。2023年福建省海水养殖产量为579.84万吨，其中贝类、鱼类产量分别为358.04万吨、53.24万吨，均位居全国第二。从优势品种来看，牡蛎产量为224.72万吨、占全国34%，排名第一；大黄鱼产量为23.75万吨，占全国85%；鲍鱼产量为19.59万吨、占全国80%；海带产量89.7万吨、占全国50.4%；鲷鱼、石斑鱼、鲈鱼、美国红鱼产量分别为5.16万吨、4.07万吨、3.89万吨和1.74万吨，占全国比重分别为35%、17%、16%和27%。 广东鱼类、甲壳类和深水网箱养殖位居全国第一，鲈鱼、卵形鲳鲹、石斑鱼、鲷鱼、美国红鱼、军曹鱼最具优势。2023年广东省海水养殖产量为357.28万吨，其中鱼类、甲壳类、深水网箱养殖产量分别为90.38万吨、80.75万吨、14.30万吨，均位列全国第一。从优势品种看，鲈鱼产量为16.70万吨，占全国68%；卵形鲳鲹产量为15.48万吨，占全国53%；石斑鱼产量为10.75万吨，占全国45%；鲷鱼产量为8.74万吨，占全国59%，美国红鱼产量为3.44万吨，占全国53%；军曹鱼产量为2.33万吨，占全国70%。 辽宁以贝类、藻类养殖为主，海参、鲆鱼养殖最具优势。2023年辽宁省海水养殖产量为356.78万吨，其中贝类、藻类产量分别为276.04万吨、50.78万吨，均位居全国第三。从优势品种看，海参产量11.37万吨、占全国39%，位列全国第一；鲆鱼产量为5.35万吨，占全国53%。 从养殖大类来看，鱼类养殖主要分布在广东、福建、海南、广西，四省产量合计占比达到85%；甲壳类（虾、蟹）养殖主要分布在广东、广西、山东、福建，四省产量合计占全国比重达到79%；贝类养殖主要分布在山东、福建、辽宁、广东，四省产量合计占比达到77%；藻类养殖集中在福建、山东、辽宁、浙江，四省产量占比达到97%。
图4 2023年全国海水养殖大类产量分布（万吨）
资料来源：《中国渔业统计年鉴2024》，深企投产业研究院整理。 从鱼类重点养殖品种来看，大黄鱼养殖集中在福建、浙江，两省产量合计占比达到99%；鲈鱼养殖集中在广东、福建和浙江，三省产量合计占比达到89%；石斑鱼养殖集中在广东、海南和福建，三省产量合计占比达到97%；卵形鲳鲹养殖集中在广东、广西和海南，三省产量合计占比接近100%；鲷鱼养殖集中在广东和福建，两省产量合计占比达到94%；鲆鱼养殖集中在辽宁、山东、河北、福建，四省产量合计占比达到95%；美国红鱼养殖集中在广东、福建和浙江，三省产量合计占比达到93%；军曹鱼养殖完全集中在广东和海南，产量合计占比达到100%。
图5 2023年全国海水养殖主要鱼类产量分布（万吨）
资料来源：《中国渔业统计年鉴2024》，深企投产业研究院整理。 从深水网箱养殖产量来看，主要分布在广东、福建、广西、海南，四省产量合计占比为88%。
图6 2023年我国深水网箱养殖产量地区分布（万吨）
资料来源：《中国渔业统计年鉴2024》，深企投产业研究院整理。 三、我国海水养殖业竞争格局 中国海水养殖业的市场格局高度分散。我国当前海水养殖主体超过6万家，主要以数量众多的中小企业和养殖户为主导，而具备全国性布局能力和资源整合实力的大型企业稀少，海水养殖业务营收超10亿元的企业寥寥无几，市场集中度极低。这一现象的核心成因在于海水养殖业显著的地域性特征：一方面，中国南北跨越不同气候带的海域，其水温、盐度、水文、饵料生物等自然资源禀赋存在巨大差异，直接决定了不同海区最适宜养殖的品种（如北方以贝类、海参、藻类为主，南方以鱼、虾类为主），迫使养殖企业必须深扎特定区域、围绕优势品类进行长期专业化经营，难以轻松跨区域复制；另一方面，海水养殖尤其是近岸和池塘养殖的初始投入门槛相对较低，技术本地化强且依赖经验积累，使得地方性中小型养殖主体易于进入和生存，而全国性扩张则面临高昂的适应性成本、管理复杂性和区域市场壁垒，最终导致行业呈现高度区域化、碎片化的竞争态势。 大型企业聚焦上游苗种与下游食品加工。由于养殖业务不可控因素多、“靠天吃饭”的特征明显，大宗水产的价格波动大、单家养殖企业对价格的控制力有限，因此以养殖为主业的大型企业面临的经营风险较大，比如水产加工龙头国联水产早期涉及养殖业务，因连续亏损而将海水养殖业务剥离，佳沃食品也因智利三文鱼养殖业务累计亏损近40亿元。国内涉足海水养殖领域的大中型企业，往往以门槛较高的上游苗种繁育和下游水产加工（如预制菜、食品深加工）环节为业务主体，并主要通过“公司+养殖户”合作模式保障下游加工的原料供应，同时分散养殖业务风险，一般而言其自有养殖基地的产量在国内的份额占比较低。少数龙头企业则同时涉及饲料、装备、冷链物流全产业链发展。在自主养殖方面，大型企业多数布局高附加值的品类，开展对技术和资本要求较高的工厂化养殖，或者开发潜力较大的大型海洋牧场。在投入大、高风险、高回报的深远海养殖方面，当前国有企业凭借雄厚资本与资源整合优势，成为养殖工船、深水网箱等核心装备的重要运营力量。 国内海水养殖领域的主要企业如下表所示。
表1 国内海水养殖主要企业
资料来源：深企投产业研究院整理。
